Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяет рассчитать порог рентабельности, то есть ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не маржа безопасности будет и убытка. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю. В управленческом учете помимо точки безубыточности используется понятие «точка (маржа) безопасности», которая показывает, насколько может сократиться объем реализации прежде, чем компания понесет убытки.
Статья посвящена актуальной проблеме методики оценки точки безубыточности при производстве продукции, оперативному планированию и на его основе получения искомой прибыли. Методика сопровождается подробным изложением экономической характеристики и оценки показателей для расчета точки безубыточности, маржинальной прибыли и маржи безопасности. Если известно количество заказов, то можно рассчитать величину затрат и продажную цену, с тем чтобы организация могла получить определенную прибыль.
Если продажи не очень частые, то маржа должна быть как можно больше. В любом случае, для начинающего бизнеса маржа должна быть не менее 40-45%. Точка безубыточности имеет большое значение в вопросе жизнестойкости компании и ее платежеспособности. Так, степень превышение объемов продаж над точкой безубыточности определяет запас финансовой прочности (запас устойчивости) предприятия. Найденные значения удельных маржинальных доходов для каждого конкретного вида продукции важны для менеджера. Если данный показатель отрицателен, это свидетельствует о том, что выручка от реализации продукта не покрывает даже переменных затрат.
Получен тот же результат, только более простым способом. В данном случае точка окупаемости (порог рентабельности) будет на отметке 500 ед., или 10 млн тг. Чем больше разность между фактическим объемом производства и критическим, тем выше «финансовая прочность» предприятия, а, следовательно, и его финансовая устойчивость. Маржа безопасности — это разница между рыночной ценой компании и ее реальной стоимостью.
Эта точка показывает момент (выпуск), когда компания начинает работать «в плюс», т.е. Когда с выпуском еще одной единицы продукции прибыль начнет расти. Точка безубыточности на основе маржинальной упорядоченности по убыванию. Точка безубыточности смещается влево при использовании упорядоченности продуктов по убыванию маржинальной прибыли. Вариационная маржа – это минимальное количество денег на вашем брокерском счете, которое позволяет держать позицию. Например, трейдер, имеющий всего $5,500, купил e-mini S&P 500 за $5,060, но цена фьючерса упала, и счет похудел до $4,050, что является значением вариационной маржи.
Ценность такой гибкости заключается в своевременном выходе из неэффективных работ ввиду достаточно высокой точки безубыточности по переменным издержкам. Цель раздела – найти графически точку безубыточности предприятия. • Постоянные затраты – не зависят от количества произведенной продукции (реализованных товаров) и от того, растет или падает объем операций. • опыта работы на целевом рынке и с выбранными объемами деятельности и т.д. Постоянные расходы – гиря на ногах предприятия. Плата за аренду помещений, зарплата сотрудникам, еже месячные платежи по финансовым обязательствам и др.
Желательно минимизировать постоянные расходы, что бы иметь лучшую динамичность при развитии дела. Точка безубыточности – это основная финансовая цель, к которой стремится новый бизнес в начале своего существования. То есть нащупать точку, где доходы равны и больше расходам, затратам.
А переменные расходы связаны с выпуском и продажей определенных объемов продукции. Все затраты условно делятся на постоянные и переменные – такой принцип используется в классической модели, позволяющей рассчитать точку безубыточности и порог безубыточности. Нередко специфика работы хозяйствующих субъектов требует более детального разделения расходов на виды по экономическому смыслу. Требуется определить точку безубыточности и уровень маржи безопасности. Маржинальная прибыль является основным источником возмещения постоянных затрат и получения прибыли. До тех пор, пока доход от выпускаемого продукта имеет положительную сумму покрытия, он способствует покрытию постоянных затрат.
Бывает, в компанию вложено много денег, а она все равно работает в убыток. В финансовом анализе есть инструмент, который поможет увидеть проблему. Выручка от реализованного товара (В), но отметим, без этого показателя можно обойтись при расчетах в натуральном выражении. Как только предприятию удалось достигнуть порога рентабельности, оно не убыточно, но пока не получает прибыли.
Таким образом, совокупные переменные затраты имеют линейную зависимость от объема производства, а переменные затраты на единицу продукции являются постоянной величиной. В случае акций стоимости маржа безопасности — это разница между рыночной ценой акции и ее справедливой (внутренней) стоимостью. Наличие дисконта к истинной стоимости служит некой защитой от чрезмерного падения акций. Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости от изменения объема деятельности предприятия на переменные (пропорциональные) и постоянные (непропорциональные) и использовании категории маржинальной прибыли. Точка пересечения прямых переменных затрат и выручки от реализации является точкой безубыточности. С ее помощью можно правильнее ранжировать отдельные виды продукции и отдельные сегменты предприятия по уровню рентабельности.
Известно, что целью деятельности предприятия в современной экономике является получение прибыли. Именно при этом условии фирма может стабильно существовать и обеспечивать себе основу для роста. Стабильная прибыль фирмы проявляется в виде дивиденда на вложенный капитал, способствует привлечению новых инвесторов и, следовательно, увеличению собственного капитала фирмы.
Постоянные затраты остаются неизменными для различных масштабов производства за определенный период времени, но изменяется их доля на единицу продукции, с изменением масштабов производства. С увеличением объема производства сумма постоянных затрат не изменится, но на каждую единицу продукции эти затраты уменьшатся. Графически это будет выглядеть следующим образом (рис. 3, 4).
«Зарубежный Автоматизэйшн» имеет полностью автоматизированное и весьма капиталоемкое производство. А «Старомеханический Завод» — неавтоматизированное производство с большой долей ручного труда. Ежемесячные отчеты о прибылях и убытках компаний выглядят следующим образом (см. таблицу 1). Она показывает, насколько процентов может снизиться выручка при неубыточном производстве.
«Microsoft Office Excel» очень удобен, чтобы рассчитать порог рентабельности, поскольку данная программа позволяет установить все требуемые формулы, построить таблицу. К примеру, плата за амортизацию основного оборудования – это постоянная величина, а расходы на плановые и текущие ремонты являются переменным показателем. Так, аренда склада относится к постоянным затратам, а хранение и перемещение складских запасов считается переменной составляющей.
И наконец, можно увеличить объем выпуска продукции. Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени предпринимательского риска. Чем выше постоянные затраты, тем выше порог рентабельности (критический объем продаж), тем значительнее предпринимательский риск.
Можно воспользоваться маркетинговыми и статистическими методами, но это потребует определенных затрат времени и средств.
Переменные затраты — возрастают пропорционально увеличению производства (объему реализации товаров). Экономический смысл этого показателя — выручка, при которой прибыль равна нулю. Если фактическая выручка предприятия больше критического значения, оно получает прибыль, в противном случае — убыток.
Полезно рассчитать отношение кромки безопасности к фактическому объему. Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка. Где Kб — кромка безопасности; Оф — фактический объем выпуска и реализации продукции. Где S — выручка от реализации; V — совокупные переменные затраты.